基金管理人：国联安基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行 股份有限公司 重要提示 本基金由基金管理人经中国
证监会证监基金字［２００３］８０号文批准募集设立，核准日期为２００３年６月１６日。本基金的基金合同于２００３年８月８日正式生效。
投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本招募说明书（更新）所载内容截止日为２００８年８月３１日，有关财务数据和净值表现截止日为２００８年６月３０日（财务数据未经
审计）。
一、 基金合同生效的日期：２００３年８月８日 二、 基金管理人 （一）基金管理人概况 基金管理人名称： 国联安基金管理有限公司 住所： 上海市浦东新区世纪大道８８号金茂大厦４６层 办公地址： 同上 设立日期： ２００３年４月３日 法定代表人： 符学东 电话： ０２１－５０４７８０８０ 联系人： 童鹭榕 本基金管理人是经中国证监会证监基金字［２００３］４２号文批准，由国泰君安证券股份有限公司和德国安联集团共同发起设立的中外合资
基金管理公司，公司注册资本为１亿元
人民币，目前股权结构：国泰君安证券股份有限公司出资比例为５１％； 德国安联集团出资比例为４９％。
（二）主要人员情况 １、董事 （１）符学东先生，董事长，经济学硕士，高级经济师，中共党员。历任国家体制改革委员会分配司副处长，国泰证券有限公司总裁助理，国泰君安证券股份有限公司副总裁。
（２）Ｂｒｕｃｅ Ｋｈｏ（许耀发）先生，副董事长，注册
会计师。历任德盛安联
资产管理有限公司
香港分公司亚太区行政总裁，现担任德盛安联
资产管理公司（ＡＧＩ）亚太区董事长。
（３）先江先生，董事，德国基尔大学企业管理硕士，历任德累斯登银行德国法兰克福总部
机构投资银行部投资顾问，机构资产管理资深投资顾问，机构资产管理驻
远东区代表，德累斯登银行德国法兰克福总部业务发展部资深经理，
台湾德盛证券投资信托股份有限公司执行董事兼总经理，国联安基金管理有限公司总经理。
（４）庹启斌先生，董事，经济学博士，历任君安证券营业部经理，君安证券资产管理公司研究部经理，君安证券香港公司研究策划部经理，君安证券经纪管理部总经理，君安证券债券部总经理，君安证券副总裁。现同时担任国泰君安证券股份有限公司副总裁。
（５）李迅雷先生， １９９１年硕士毕业于上海财经大学国际贸易专业。毕业后至１９９６年，工作于上海财经大学研究所。１９９６年７月加盟君安证券研究所，现任国泰君安证券股份有限公司总裁助理、研究所所长和
销售交易部总经理，中国证券
分析师委员会副主任委员。主要研究方向为
利率、国际投资和证券
市场。１９８９年开始从事国内
证券市场研究，先后编著、翻译证券类书籍五本，在各类学术性、专业性报刊
杂志上发表论文、研究报告百余篇。
（６）Ａｎｄｒｅｗ Ｄｏｕｇｌａｓ Ｅｕ（余义焜）先生， 董事，工商管理硕士。历任怡富证券投资有限公司高级研究分析员、投资经理、董事（地区业务）、ＪＦ资产管理有限公司董事、行政总裁。现任德盛安联资产管理亚太区行政总裁、董事、德盛安联资产管理香港有限公司董事、德盛安联资产管理公司董事、德盛安联资产管理日本公司董事、德盛安联资产管理卢森堡公司董事、香港证券及期货事务监察委员会咨询委员会委员。
（７）许冠庠先生，独立董事，本科学历，高级经济师。历任上海市物资局局长、上海市经济委员会副主任、上海市计划委员会副主任、申能集团有限公司党委书记、董事长。
（８）王丽女士，独立董事，法学博士。曾在
山东师范大学、中国政法大学任教，１９８８年到国家司法部工作，历任副处长、处长，１９９３年受司法部指派筹建中国律师事务中心，任常务副主任、主任，后中心更名为德恒律师事务所，任主任。现任德恒律师事务所主任、首席
全球合伙人，德恒律师学院院长、教授，清华大学、
北京大学研究生导师，中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员。
（９）Ｂｅｒｎｄ－Ｕｗｅ Ｓｔｕｃｋｅｎ 先生，独立董事，法学博士，他是一位拥有超过１５年商业经验的执业律师。现同时担任Ｈａａｒｍａｎｎ Ｈｅｍｍｅｌｒａｔｈ ＆ Ｐａｒｔｎｅｒ’ｓ ａｎｄ Ｈａａｒｍａｎｎ Ｈｅｍｍｅｌｒａｔｈ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｃｏｎｓｕｌｔａｎｔｓ’ 上海代表处的执行合伙人、Ｓｔｏ ＡＧ和Ｓｅｅｂｅｒ公司的董事。
（１０）Ｔｈｉｌｏ Ｋｅｔｔｅｒｅｒ先生，独立董事，经济管理博士，德国注册会计师，历任德国ＮＥＸＩＡ国际集团审计助理，Ｃａｒｌ Ｚｅｉｓｓ Ｓｅｍｉｃｏｎｄｕｃｔｏｒ Ｍａｎｕｆａｃｔｕｒｉｎｇ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ（ＳＭＴ）ＡＧ会计主管，以色列Ｍｉｃｒｏｓｐｅｃ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ Ｉｎｃ．董事，现经德国纽伦堡罗德会计师事务所（有限责任）合伙集团委派至罗德会计师事务所（有限公司）合伙集团驻上海代表处担任首席代表。
２、监事 （１）蒋忆明先生，会计师，博士，１９９０年７月参加工作。１９９０年７月至１９９３年５月担任
深圳宇康太阳能有限公司财务部经理；１９９３年５月至１９９９年８月历任君安
证券公司经纪业务部副总经理、资金计划部副总经理、总经理、君安证券公司财务总监；１９９９年８月至２０００年９月任国泰君安证券股份有限公司深圳分公司副总经理；２０００年１０月起任国泰君安证券股份有限公司总会计师；２００３年４月起任国泰君安证券股份有限公司财务总监。
（２）Ｅｒｉｃ Ｃｈｕｎ Ｈｕｎｇ Ｌａｉ （黎俊雄），特许
金融分析师（ＣＦＡ），澳洲执业会计师，财务学博士。历任Ｔａｉｓｈｏ Ｍａｒｉｎｅ ＆ Ｆｉｒｅ Ｉｎｓｕｒａｎｃｅ（新加坡）会计主任，Ｓｕｎ Ａｌｌｉａｎｃｅ Ｉｎｓｕｒａｎｃｅ（新加坡）会计师，Ｓｗｉｓｓ Ｒｅｉｎｓｕｒａｎｃｅ（新加坡及香港）会计总监，安联
保险亚太区财务总监。现任安联资产管理公司亚太区财务与控制总监。
（３）古韵女士，职工监事，硕士。曾任职于君安证券有限责任公司法律室、国泰君安证券股份有限公司法律事务总部，现担任本公司总经理助理、兼任监察稽核部总监，董事会秘书。
３、公司高级管理人员 （１）许小松先生，总经理，经济学博士。历任深圳证券
交易所综合研究所副所长、
南方基金管理有限公司首席经济学家、副总经理。
（２）谢荣兴先生，督察长，高级会计师，上海市政协委员，民主党派。历任上海万国证券公司黄埔营业部总经理、上海万国证券公司总经理助理、董事和交易总监、君安证券有限责任公司副总裁、董事、国泰君安证券股份有限公司总经济师、国泰君安投资管理股份有限公司副董事长兼总裁。
４、本基金基金经理简介 历任基金经理：
孙建先生，担任本基金基金经理时间为：２００３年８月至２００４年９月，２００７年４月至２００８年６月。
钱建先生，担任本基金基金经理时间为：２００４年９月至２００５年９月。
孙蔚女士，担任本基金基金经理时间为：２００５年９月至２００７年４月。
现任基金经理：
冯天戈先生，理学硕士。冯天戈先生于１９９６年５月加入
海南富岛资产管理有限公司任研究员，２００１年１０月加入长城基金管理有限公司任研究员、基金经理助理，２００３年５月加入国泰基金管理有限公司任基金经理助理，２００４年３月起任
国泰金鹰 增长基金基金经理，２００６年９月起兼任
国泰金鹏 蓝筹价值基金基金经理，２００７年４月加入工银瑞信基金管理有限公司，２００７年１０月加入国联安基金管理有限公司，任副投资总监。２００８年６月起兼任国联安
德盛安心 成长混合型证券投资基金基金经理。
傅明笑先生，硕士研究生。傅明笑先生于２００４年７月加入
海通证券 股份有限公司任研究员，２００５年１２月加入国联安基金管理有限公司，历任研究员、高级研究员兼基金经理助理。
５、上述人员之间不存在近亲属关系。
三、 基金托管人 （一）基金托管人基本情况 名称：中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街５５号 成立时间：１９８４年１月１日 法定代表人：姜建清 注册资本：人民币３３４，０１８，８５０，０２６元 联系电话：０１０－６６１０６９１２ 联系人：蒋松云 （二）主要人员情况 截至２００８年６月末，中国工商银行资产托管部共有员工１０１人，平均年龄３０岁，９０％以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有硕士以上学位或高级职称。
（三）基金托管业务经营情况 作为中国首批开办证券投资基金托管业务的
商业银行，中国工商银行始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格履行着资产托管人的责任和义务，依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的业务管理模式、健全的托管业务系统、强大的市场
营销能力，为广大基金份额持有人和众多资产管理机构提供安全、高效、专业的托管服务，取得了优异业绩。截至２００８年６月，托管证券投资基金９５只，其中封闭式１０只，开放式８５只。托管资产规模年均递增超过９０％。至今已形成包括证券投资基金、信托资产、保险资产、
社保基金、企业
年金、产业基金、履约类产品、ＱＦＩＩ资产、ＱＤＩＩ资产等产品在内的托管业务体系。２００８年初，中国工商银行先后被《全球托管人》、《环球金融》、《财资》、《
证券时报》和《
上海证券报》等国际国内媒体评选为２００７年度“中国最佳托管银行”，自２００４年以来，工商银行托管服务获得的该类奖项累计已经达到１２项。
四、 相关服务机构 （一）基金份额发售机构 直销机构 名称： 国联安基金管理有限公司直销中心 住所： 上海市浦东新区世纪大道８８号金茂大厦４６层 办公地址： 同上 法定代表人： 符学东 电话： ０２１－５０４７８０８０ 联系人： 茅斐 代销机构 １） 名称：中国工商银行 住所：北京市西城区复兴门内大街５５号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街５５号 法定代表人：姜建清 电话：０１０－６６１０７９００ 联系人：田耕 ２） 名称：国泰君安证券股份有限公司 住所：上海市浦东新区商城路６１８号 办公地址：上海市延平路１３５号 法定代表人：祝幼一 电话：０２１－６２５８０８１８－２１３ 联系人：芮敏祺 ３） 名称：中信银行 住所：北京市东城区朝阳门北大街８号富华大厦Ｃ座 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街８号富华大厦Ｃ座 法定代表人：孔丹 电话：０１０－６５５４７２４２ 联系人：李瑞 ４） 名称：中信建投 证券有限责任公司 住所：北京市朝阳区安立路６６号４号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街１８８号 法定代表人：张佑君 电话：０１０－６５１８３８８８ 联系人：权唐 ５） 名称：招商证券 股份有限公司 住所：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８－４５层 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８－４５层 法定代表人：宫少林 电话：０７５５－８２９６０１４１ 联系人：黄健 ６） 名称：申银万国 证券股份有限公司 住所：上海市常熟路１７１号 办公地址：上海市常熟路１７１号 法定代表人：丁国荣 电话：０２１－５４０３３８８８ 联系人：曹晔 ７） 名称：华泰证券有限责任公司 住所：南京市中山东路９０号华泰证券大厦 办公地址：南京市中山东路９０号华泰证券大厦 法定代表人：吴万善 电话：０２５－８４４５７７７７ 联系人：程高峰 ８） 名称：中国银河证券有限责任公司 住所：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座 办公地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座 法定代表人：肖时庆 电话：０１０－６６５６８５８７ 联系人：李洋 ９） 名称：东吴证券有限责任公司 住所：苏州市石路爱河桥路２８号 办公地址：苏州市石路爱河桥路２８号 法定代表人：吴永敏 电话：０５１２－６５５８１１３６ 联系人：方晓丹 １０） 名称：国信证券有限责任公司 住所：深圳市红岭中路１０１２号国信证券大厦 办公地址：深圳市红岭中路１０１２号国信证券大厦 法定代表人：何如 电话：０７５５－８２１３０８３３ 联系人：齐晓燕 １１） 名称：海通证券股份有限公司 住所：上海市淮海中路９８号 办公地址：上海市黄浦区广东路６８９号１０楼 法定代表人：王开国 电话：０２１－５３５９４５６６ 联系人：金芸 １２） 名称：广发证券股份有限公司 住所：珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心２６１１室 办公地址：广州天河北路大都会广场３６、３８、４１和４２楼 法定代表人：王志伟 电话：０２０－８７５５５８８８ 联系人：肖中梅 １３） 名称：兴业证券股份有限公司 住所：福州市湖东路９９号标力大厦 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴 东路１６６号 法定代表人：兰荣 电话：０２１－６８４１９９７４ 联系人：谢高德 １４） 名称：上海浦东发展银行股份有限公司 住所：上海市浦东新区浦东南路５００号 办公地址：上海中山东一路１２号 法定代表人：吉晓辉 电话： ０２１－６１６１８８８８ 联系人：虞谷云 １５） 名称：交通银行 股份有限公司 住所：上海市银城中路１８８号 办公地址：上海市银城中路１８８号 法定代表人：蒋超良 电话：（０２１）５８７８１２３４ 联系人：曹榕 １６） 名称：招商银行 住所：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦 办公地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦 法定代表人：秦晓 电话：（０７５５）８３１９５４７５ 联系人：万丽 １７）名称： 联合证券有限责任公司 住所：深圳市罗湖区深南东路 ５０４７号深圳发展银行大厦１０、２４、２５层
办公地址： 深圳市罗湖区深南东路 ５０４７号深圳发展银行大厦１０、２４、２５层
法定代表人：马昭明 电话：０７５５－８２４９２０００ 联系人：盛宗凌 １８）名称：中国建设银行 股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街２５号 办公地址： 北京市西城区市口大街１号院１号楼 法定代表人： 郭树清 电话：（０１０）６７５９６０９３ 联系人：何奕 １９）名称：华夏银行 股份有限公司 住所：北京市东城区建国门内大街２２号 办公地址：北京市东城区建国门内大街２２号 法定代表人：翟鸿祥 电话：０１０－８５２３８４２３ 联系人：陈宇 ２０）名称：山西证券有限责任公司 办公地址：太原市府西街６９号山西国贸中心 法定代表人：吴晋安 电话：０３５１－８６８６７０８ 联系人：张治国 ２１）名称：上海远东证券有限公司 办公地址：上海市浦东南路２５６号华夏银行大厦５楼 法定代表人：田德军 电话：０２１－５８７８８８８８ 联系人：高滋生 ２２）名称：宏源证券 股份有限公司 住所：新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市建设路２号 办公地址： 北京市海淀区西直门北大街甲４３号金运大厦Ｂ座６层
法定代表人：高冠江 电话：０１０－６２２６７７９９ 联系人：李茂俊 （二）注册登记机构 注册登记人：国联安基金管理有限公司 住所：上海市浦东新区世纪大道８８号金茂大厦４６层 办公地址：同上 法定代表人：符学东 电话：０２１－５０４７８０８０ 联系人：仲晓峰 （三）审计基金资产的会计师事务所 名称：毕马威华振会计师事务所 住所：上海市静安区南京西路１２６６号恒隆广场５０楼 办公地址：同上 负责人：蔡廷基 电话：０２１－２２１２２８８８ 联系人：彭成初 五、基金的名称 本基金名称：德盛稳健 证券投资基金 六、基金的类型 本基金类型：契约型开放式（混合型）
七、基金的投资目标 本基金为混合型基金，基金管理人将充分利用国内外成功的基金管理经验，深入研究中国经济发展的价值驱动因素，采用积极主动的投资策略，运用全程风险管理技术，追求长期稳定的投资收益，为基金份额持有人提供安全可靠的
理财服务。
八、基金的投资方向 本基金的投资方向为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
九、基金的投资策略及投资程序 （一）投资策略 本基金的投资管理分为三个层次，第一个层次是资产类别配置，即基金资产在股票、债券和现金三大类资产类别间的配置；第二个层次是基金资产在不同行业间配置；第三个层次是单个证券（包括股票和债券）的选择。
本基金将严格遵守科学的投资管理流程，首先采取“自上而下”的分析方法，制定基金资产类别配置和行业配置策略，然后采取“自下而上”的基本面分析，挖掘出管理团队优秀、财务状况良好、增长潜力大、竞争地位独特的
上市公司和预期收益率较高的债券。利用全球投资经验和对国内市场的深入了解，在对市场趋势准确判断的前提下，进行积极的战略性和战术性资产配置和调整，构建在既定投资风险下的最优投资组合。
１、资产类别的配置 本基金管理人将以科学的风险评估方法衡量各类别资产的风险收益特征并加以分析比较，通过设定可承担的风险水平，随着市场风险的变化以及各类别资产的风险收益特征及其相对变化趋势，及时调整股票资产与债券资产之间的比例，实现模型监控与主动调整相结合的动态管理。
在正常市场情况下，本
基金投资组合投资的基本范围为：股票资产２０％－７０％；债券资产２５％－７５％；现金留存的范围５％－１０％。由于本基金针对中低风险偏好的目标客户，严格要求在任何时候股票投资的
仓位上界均小于等于７０％。
２、行业资产配置 本基金管理人建立了系统完善的行业投资价值评估体系—行业资产配置的综合评分模型，实施积极的行业轮换策略。通过动态监测行业投资价值的变化，增加投资价值上升的行业的权重，减少投资价值下降的行业的权重，使基金行业资产配置效率优于业绩基准。
３、股票投资组合的构造 为了筛选出具有坚实的财务基础同时具有良好发展前景的公司，本基金管理人建立了一套多层次的股票筛选体系（包括多因素股票选择模型、公司投资价值评价体系以及草根研究方法等多种分析方法和工具），通过定量模型和定性分析有机的结合，充分发挥金融工程模型的客观科学性和基金经理的主观能动性，挑选出具有良好投资价值的股票，构建出符合本基金投资风格的股票组合。
股票选择标准：
本基金在股票投资方面的主要投资对象是那些财务基础稳固，拥有长期竞争优势和持续利润增长潜力的公司。本基金通过多种分析方法，在急剧变化的市场环境中及早识别该类公司并及时进行投资。这类公司一般具有下述一种或几种特征：
１）在行业中具有较强的竞争优势：销售收入和净利润的增长率高于行业平均水平，并在可预期的将来继续保持这种增长趋势；
净资产收益率和毛利率高于行业平均水平；拥有某种形式的特许经营权；
２）公司
管理层团结合作、具有较高的道德修养、丰富的工作经验和很强的执行能力、创新精神强；
３）具有健全的组织结构，先进的企业文化和开放的管理模式。在质量控制、成本管理、产品开发、营销推广、客户服务等方面在行业中处于领先地位，能够不断地推出适合市场需要的新产品；
４） 财务状况真实良好：财务报表可信度高、资产负债结构合理、现金流量充足、运营效率高；
５） 投资价值被市场低估，具有较高的安全边际，有较低的ＰＢ、较高的ＣＰ（注：ＰＢ指市净率、ＣＰ指每股经营性现金流与股价的比率）。
４、债券投资管理 本基金将采取“自上而下”投资策略，对各类债券进行合理的配置。本基金将深入分析国内外
宏观经济形势、国内财政货币政策以及结构调整因素对
债券市场的影响，判断债券市场的走势，采取相应的资产配置策略。本基金在债券投资组合构建和管理过程中，采取利率预期、久期管理、收益率曲线策略、收益率利差策略等积极的投资策略，力求获取高于市场平均水平的投资回报。
（二）投资程序 投资管理流程分为投资研究、投资决策、投资执行、投资跟踪与反馈、投资核对与监督、风险控制六个环节。
１、投资研究 为保障基金份额持有人利益，本基金管理人在投资研究过程中，将定期召开投资决策委员会会议、投资研究联席会议、基金经理会议等会议，为投资决策提供准确的依据。
投资决策委员会主要决定以下事项：根据基金合同、
投资者需求、市场情况决定基金的
投资理念、投资原则、投资方法。定期或不定期制定投资限制证券库，报监察稽核部备案，以防止介入内幕交易或陷入不必要的关联交易；为基金选择合适的业绩基准（Ｂｅｎｃｈｍａｒｋ），用以对基金投资绩效进行评估和风险管理；就目前宏观经济、金融形势与展望、货币政策方向及利率水准等总体经济数据现状进行分析讨论，作为拟定投资策略之参考； 就基金经理提交的《投资策略报告》进行讨论和表决，决定各基金在一段时期内的资产配置方案。
基金经理和研究组定期召开投资研究联席会议，讨论确定近期调研计划。
２、投资决策 １）基金投资策略报告的形成 基金经理定期制作的《投资策略报告》，主要是决定一段时期内的资产配置方案。基金经理根据国内外经济形势、市场走势及投资研究联席会议的讨论结果拟订《投资策略报告》，阐述自身的投资策略，并明确下一阶段股票、固定收益证券、现金和融资的投资比例。《投资策略报告》经投资总监签阅后报投资决策委员会讨论。
２） 投资证券备选库的建立和维护 每季财务报告公布后，研究组和基金经理针对不同产业的特征，依据各公司所呈现的财务现状、获利能力及未来成长性设定选股标准，分别提出符合各自标准的可投资证券名单，经投资研究联席会议上讨论后，确定可投资证券名单，并上报投资总监。由研究组依据各基金特性及限制将上述可投资证券名单列入基金的可投资证券备选库。若可投资证券备选库的公司的基本面有重大变化，研究员可以及时提出该公司的最新报告，及时通知基金经理，在取得投资组合管理部经理同意后，基金经理可通知研究组将该公司从可投资证券备选库中删除。
３） 核心证券库的建立和维护 研究员或基金经理对可投资证券备选库名单中的公司和
其他公司进行进一步研究和调研，并出具个股研究报告，经讨论（既可以在投资研究联席会议上讨论，也可以由研究员和基金经理单独讨论）后将该公司列入基金的核心证券库中。
基金经理制定或调整投资组合时，原则上须选择核心证券库中的证券。研究员或基金经理对于核心证券库中的证券须持续追踪其基本面及股价变化，并适时提出修正报告，以利基金经理进行投资决策。
基金经理在投资分析完成后，为其所管理的基金进行投资组合管理，并对其投资组合负全责。
３、投资执行 基金所有的交易行为都通过基金交易部统一执行，在投资总监的领导下，一切交易在交易资讯保密的前提下，依既定程序公开运作。
基金交易部经理复核交易指令无误后，分解交易指令并下达到集中交易室分配给交易员执行。对于违反《证券投资基金管理暂行办法》、《基金合同》、投资决策委员会决议和公司投资管理制度的交易指令，基金交易部经理应暂停执行该等指令，及时通知相关基金经理，并向投资总监、监察稽核部汇报；
交易指令一律以电脑指令（基金交易指令系统）形式下达，特殊情况下可以采取书面指令和录音电话指令。书面指令必须经基金经理书面签名，录音电话指令事后须由基金经理书面确认，严禁口头指令。
４、投资跟踪与总结 投资组合管理部定期进行投资总结，对已发生的投资行为进行分析和总结，为未来的投资行为提供正确的方向。
１）基金经理定期向投资决策委员会提交所管理基金的《投资总结报告》，对其投资组合的近期表现与市场表现进行分析，解释基金表现与业绩基准表现差异的原因，并对投资过程中的不足提出改进意见。
２） 基金经理对持仓证券或需要密切关注的证券进行动态跟踪，不定期写出《投资跟踪报告》，也可以委托研究组完成该项任务。
３） 如果发现基金可投资证券备选库和核心证券库中的证券的基本面情况有变化的，基金经理可提议召开临时投资研究联席会议，讨论是否要修改备选库和核心证券库。
４） 基金经理根据情况的变化，认为有必要修改资产配置方案或重大投资项目方案的，应先起草《投资策略报告》或《重大投资项目建议书》，经投资总监签阅后报投资决策委员会讨论决定。
５、投资核对与监督 基金事务管理部交易清算员通过交易数据的核对，对当日交易操作进行复核，如发现有违反相关法律法规、《基金合同》、公司相关管理制度的交易操作，须立刻向投资总监汇报，并同时通报监察稽核部、风险管理部、相关基金经理、基金交易部。
基金交易部负责对基金投资的日常交易行为进行实时监控。
６、风险控制 基金投资管理过程中的风险控制包括两个层次，一个层面是基金投资管理组织体系内部的风险管理，另一个层面是外部独立的风险管理机构（包括风险控制委员会、督察长、监察稽核部、风险管理部）对投资管理过程的风险监控。
投资总监负责基金投资管理全流程的风险控制工作，一方面负责制定投资管理全程风险控制制度和控制要点，并在投资管理过程中切实执行；另一方面根据外部独立风险管理机构（包括风险控制委员会、督察长、监察稽核部、风险管理部）的风险评估意见，及时制定相应的改进和应对措施，并责成相关部门和人员切实落实和执行。同时要在公司的投资管理团队中树立起全程风险控制的观念，让每一个投资管理人员都深入认识和接受风险控制的理念。
十、基金的业绩比较标准 本基金股票投资部分的业绩比较基准是国泰君安
指数，债券投资部分的业绩比较基准是上证
国债指数 。
本基金整体业绩比较基准＝国泰君安指数×６５％＋上证国债指数×３５％
如果今后市场有其他代表性更强的业绩比较基准推出时，本基金可以在经过合适的程序后变更业绩比较基准。
十一、基金的风险收益特征 本基
金属于证券投资基金中的中低风险品种，其风险收益特征从长期平均及预期来看，介于单纯的股票型组合与单纯的债券型组合之间，也介于单纯的成长型组合与单纯的价值型组合之间。本基金力争使基金的单位风险收益值从长期平均来看高于业绩比较基准的单位风险收益值。
十二、基金的投资组合报告 （一）基金投资组合报告 本基金管理人的董事会及董事保证所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人——中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００８年７月１４日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至２００８年６月３０日，本报告财务资料未经审计师审计。
１、 基金资产组合情况 ■ ２、 按行业分类的股票投资组合 ■ ３、 按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 ■ ４、 按券种分类的债券投资组合 ■ ５、 按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 ■ ６、 投资组合报告附注 １） 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、
证券交易所公开谴责、处罚的证券。
２） 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
３） 截至２００８年６月３０日，基金的其他资产包括：
■ ４） 本基金持有的处于转股期债券明细：
无。
５） 本基金本报告期内获得权证的数量及成本总额：
■ ６） 开放式基金份额变动 ■ 十三、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩不代表未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
■ 十四、费用概览 （一）基金运作有关的费用 与基金运作有关的费用包括：基金管理人的管理费；基金托管人的托管费；基金合同生效后的基金信息披露费用；基金合同生效后的与基金相关的会计师费和律师费；基金份额持有人大会费用；基金的证券交易费用；以及其它按照国家有关规定可以在基金资产中列支的其它费用。
１、基金管理人的管理费 在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的１．５％的年费率计提。管理费的计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×１．５０％÷当年天数 Ｈ为每日应付的基金管理费 Ｅ为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇节假日、公休假等，支付日期顺延。
２、基金托管人的托管费 基金托管人的托管费按前一日的基金资产净值的０．２５％的年费率计提。托管费的计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×０．２５％÷当年天数 Ｈ为每日应支付的基金托管费 Ｅ为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇节假日、公休假等，支付日期顺延。
其它与基金运作有关的费用由基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入当期基金费用，由基金托管人从基金财产中支付。
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
（二）与基金销售有关的费用 １、申购与赎回的费用 （１）本基金的申购费用在基金投资人申购本基金份额时收取。
（２）申购费用按申购金额采用比例费率。基金投资人在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。具体费率如下：
■ 自２００５年１２月３０日起，本公司开展
网上交易申购费率优惠。个人投资者凡通过国联安基金网上交易平台申购本基金均可获得费率优惠，申购费率不按申购金额分档，统一采取０．６％的申购费率。当申购费率调整时将另行公告。
自２００６年１１月１日起，投资者通过交通银行网上银行申购本基金，其申购费率享有优惠，原申购费率高于０．６％的，统一优惠至０．６％，原申购费率低于０．６％的，则按原费率执行，具体费率如下：
■ 自２００７年２月５日起，投资者通过中信建投证券网上交易申购本基金，其申购费率享有优惠，原申购费率高于０．６％的，统一优惠至０．６％，原申购费率低于０．６％的，则按原费率执行，具体费率如下：
■ 自２００７年８月１日起，投资者通过兴业证券网上交易系统申购本基金，享受申购手续费率优惠，即：原申购费率高于０．６％的，最低优惠至０．６％，且不低于原费率的四折；原申购费率低于０．６％的，则按原费率执行。
自２００７年８月２２日起，投资者通过联合证券网上交易系统申购本基金享受申购手续费率优惠，即：原手续费率高于０．６％的，最低优惠至０．６％，且不低于原费率的四折；原手续费费率低于０．６％的，则按原费率执行。
自２００７年１１月１２日起，投资者通过华泰证券网上交易系统申购本基金享有优惠，即：原手续费率高于０．６％的，最低优惠至０．６％，且不低于原费率的四折；原手续费费率低于０．６％的，则按原费率执行。
自２００７年１１月２６日起，投资者通过广发证券网上交易系统申购本基金享有优惠，即：原申购费率高于０．６％的，最低优惠至０．６％，且不低于原费率的４折；原申购费率低于０．６％的，则按原费率执行。
自２００８年１月９日起，投资者通过银河证券网上交易系统申购本基金享有优惠，即：原申购费率高于０．６％的，最低优惠至０．６％，且不低于原费率的４折；原申购费率低于０．６％的，则按原费率执行。
自２００８年１月２１日起，投资者通过国泰君安网上交易系统申购本基金，原申购费率高于０．６％的，最低优惠至０．６％，且不低于原费率的４折；原申购费率低于０．６％的，则按原费率执行。
２００８年１月３０日至２００８年１２月３１日全部法定基金交易日，投资人通过工商银行基金定投业务进行的本基金定投申购均享有申购费率八折优惠，原申购费率（含分级费率）高于０．６％的，基金定投申购费率按８折优惠（即实收申购费率＝原申购费率×０．８）；原申购费率（含分级费率）低于０．６％的，则按原费率执行。
自２００８年５月５日起，投资者通过交通银行进行本基金定投申购享有申购费率优惠：原申购费率（含分级费率）高于０．６％的，基金定投申购费率按８折优惠（即实收申购费率＝原申购费率×０．８），但优惠后费率不得低于０．６％；原申购费率（含分级费率）低于０．６％的，则按原费率执行。
自２００８年７月１日至２００８年１２月３１日（截至前述期间内上海、深圳证券交易所最后一个交易日的法定交易时间），投资者通过中信银行网上银行申购本基金，享有申购费率优惠：（１）原申购费率高于０．６％的，优惠费率４折起，但优惠费率不低于０．６％；（２）原申购费率低于０．６％的，按照原费率执行。
自２００８年７月１４日起至２００９年１２月３１日，投资者通过中信建投证券网上交易系统定期定额申购本基金的，原申购费率高于０．６％的，享受费率４折优惠，若优惠折扣后费率低于０．６％，则按０．６％执行；原申购费率等于或低于０．６％的，则按原费率执行；投资者通过中信建投证券柜台现场办理定期定额申购本基金的，原申购费率高于０．６％的，享受费率８折优惠，若优惠折扣后费率低于０．６％，则按０．６％执行；原申购费率等于或低于０．６％的，则按原费率执行。
２００８年９月１日起持
农业银行金穗借记卡的个人投资者通过本公司网上交易方式申购本基金，其申购费率享有优惠（仅限于前端收费模式）：（１）原申购费率高于０．６％的，费率７折优惠，但优惠后费率不低于０．６％；（２）原申购费率不高于０．６％的，按照原费率执行。
（３）本基金的申购费用由基金份额申购人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售等各项费用。
（４）赎回费用为赎回总额的０．５％，赎回费用由基金份额赎回人承担。赎回费总额的２５％计入基金财产，扣除计入基金财产部分，赎回费的其他部分用于支付注册登记费和必要的手续费。
（５）基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对特定地域范围、特定行业、特定职业的投资人以及以特定交易方式（如网上交易、电话交易等）等进行基金交易的投资人定期或不定期地开展基金促销活动。基金管理人对部分基金投资人费用的减免不构成对其他投资人的同等义务。
（６）基金管理人可以调整申购费率、赎回费率或收费方式，最新的申购费率、赎回费率和收费方式在更新的招募说明书中列示。如调整费率或收费方式，基金管理人最迟将于新的费率或收费方式开始实施前３个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
２、转换费 （１）适用基金范围：
本基金转换业务适用于本公司已发行和管理的德盛稳健证券投资基金（以下简称“德盛稳健”，代码：２５５０１０）、
德盛小盘 精选证券投资基金（以下简称“德盛小盘”，代码：２５７０１０）、德盛安心成长混合型证券投资基金（以下简称“德盛安心”，代码：２５３０１０）、
德盛精选 股票证券投资基金（以下简称“德盛精选”， 前端代码：２５７０２０，后端代码：２５７０２１）、
德盛优势 股票证券投资基金（以下简称“德盛优势”， 前端代码：２５７０３０，后端代码：２５７０３１）。
本公司今后发行的其他开放式基金的基金转换业务另行公告。
（２）适用销售机构：
华夏银行股份有限公司、招商银行股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、华泰证券有限责任公司、联合证券有限责任公司、申银万国证券股份有限公司、兴业证券股份有限公司、中国银河证券股份有限公司、中信建投证券有限责任公司、上海浦东发展银行、国联安基金管理有限公司
具体可转换基金为各销售机构已销售基金。
（３）基金转换费及转换份额的计算：
①进行基金转换的总费用包括转换手续费、转出基金的赎回费和转入基金与转出基金的申购补差费三部分。
Ａ转换手续费率为零。如基金转换手续费率调整将另行公告。
Ｂ转出基金赎回费＝转出金额×转出基金赎回费率 其中：转出金额＝转出基金份额×转出基金当日基金份额净值 目前，本公司旗下基金赎回费率如下：
德盛稳健证券投资基金 ０．５０％ 德盛小盘精选证券投资基金 持有１年以下 ０．５０％ 持有满１年不足２年 ０．２５％ 持有满２年 ０ 德盛安心成长证券投资基金 持有１年以下 ０．５０％ 持有满１年不足２年 ０．２５％ 持有满２年 ０ 德盛精选股票证券投资基金 持有１年以下 ０．５０％ 持有满１年不足２年 ０．２５％ 持有满２年 ０ 德盛优势股票证券投资基金 持有１年以下 ０．５０％ 持有满１年不足２年 ０．２５％ 持有满２年 ０ 上述赎回费率可能根据本公司公告而进行调整。
Ｃ申购补差费＝（转出金额－转出金额×转出基金赎回费率）×申购补差费率／（１＋申购补差费率）
其中：转出金额 ＝ 转出基金份额×转出基金当日基金份额净值 目前基金的申购费率如下：
基金名称 申购费率 德盛稳健 ０～１００万 １．５０％ １００万（含）～１０００万 １．２０％ １０００万（含）～１亿 １．００％ １亿（含）以上 ０．４０％ 德盛小盘 ０～１００万 １．５０％ １００万（含）～１０００万 １．２０％ １０００万（含）～１亿 １．００％ １亿（含）以上 ０．４０％ 德盛安心 ５０００（含）～１００万 １．５０％
１００万（含）～５００万 １．００％
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品种:(000562)宏源证券 (0218.HK)申银万国 (101601)中信建投 (101650)招商证券 (160201)国泰金鹰 (160208)国泰金鹏 (162501)德盛稳健 (162502)德盛小盘 (162503)德盛安心 (162504)德盛精选 (162505)德盛优势 (1A0012)国债指数 (253010) (255010) (257010) (257020) (257021) (257030) (257031) (600015)华夏银行 (600036)招商银行 (600663)陆家嘴 (600837)海通证券 (601328)交通银行 (601398)工商银行 (601939)建设银行 (601998)中信银行
