大摩上调腾讯目标价

1^* 大中小 2008.5.16 10:15

　　■ 投资评级

　　Valuation

　　摩根士丹利昨日表示，维持腾讯控股（00700.HK ）“增持”评级，目标价上调至88.6港元。

　　大摩表示，腾讯首季收入按季升28%，同比增85%至14.3亿元人民币，较该行预测高出20%；摊薄后每股盈利0.34港元，按季升14%，同比倍增，较该行预期高出36%。大摩表示，腾讯互联网增值服务(IVAS)，在假期旺季按季升34%，次季可能放缓，不过，相信影响会被广告收入增加所抵消。

　　此外，高盛也发表研究报告，调高腾讯盈利预测，目标价由64港元上调至76港元，基于08年预测市盈率42倍，2008-2011年盈利复合年增长27%，评级为“买入”。高盛调高腾讯2008-2010年盈利预测21%、23%及15%，分别至每股1.63、2.39及3.06港元。